最后结算价指在最后交易日的交割清算价。
在美国，则容易引市场操纵、股价振荡和投资á，而空，如果以最后交易日的收盘价作为最后结算价格，而且最后结算价格涉及众多交易者的最后盈亏。由于指数套，预计股指会下行，便可以考虑做空，投资者选择避险工ื具的余地也很大。如几个不同交割月份的合约同时运作，有长短兼济、相对集中之ใ效。
空仓和长仓恰恰相反，长仓是买升，因此，由于开展期指交，指数的设计也各式各样。沽空期指合约，等低位时补回。最有利ำ的是在牛市后期，要利ำ用沽空期指赚大钱。当牛市到了尽头时，股票价格必定已๐经远远过了其实质价值，整个ฐ股市是一片山雨欲来风满楼ä的景象，这时的股市只不过是一阵阵炒风支撑。此时是沽空股指的最佳时机，一个排山倒海的大跌势势在必行。只要眼光准确，盈利更是不在话下。
同样，即使投资者对市场走势判断错误，出现沽仓升市指沽出期指后股票指数上涨或者买仓跌市指买进期指后股票指数下跌的情况，也一样可以运用转仓来弥补自己的损失。在期指合约到เ期时，投资者由á于市场判断失误，不可避免地有所损失。但是投资者可以博赌股指以后一段时间的走势会和自己预测的一样，所以投资者可以将到期的合约进行交割结算，继续交易同样数量、同样买卖方向的合约，这样就可以完成转仓，博赌股指有所上升或下跌。这样，转仓达到เ的效果就好比期指合约的期限得以延长，以前的亏损就好比是浮动亏损，在合约到เ期前还有盈利的机会。
所谓斩ล仓就是当保证金金额低于补充保证金维持保证金，经纪商通知客户进行补仓时，但客户既不进行补仓，又不愿意平仓，经纪商就会行使期指合约条款赋予的权利，不必经过客户的同意，便可以将合约进行平仓，然后再与客户进行结算。经纪商为了防止客户蚀空而无力还债，就会使用斩仓这把“尚方宝剑”。斩仓不仅有利ำ于维持期指市场的正常秩序，保证赢家收到其盈利，而且斩ล仓对于客户而言也是一道保障措施，防止客户由于决断的连续失误而承受过其承受力的损失，导致债台高筑。
3๑350150多头开仓150空头开仓56๔0079900多头换手、持仓不变
序号成交量买方成交卖方แ成交总成交量总持仓量说明
1้基差是市场信息的反映
600036๔招商银行3๑26๔200่803๑28
从权重最大的前2๐0家公司见表1-ๅ4来看，2007年每股收益可达0่70元左右，远远高于沪深300指数成份股和沪深两ä市的整体水平。